Bien que l’environnement tarifaire actuel représente des défis immédiats, il donne également une chance de repenser les approches traditionnelles du financement des échanges.
En effet, les entreprises et les institutions financières peuvent développer plus de résilience dans les interruptions futures, en utilisant la transformation numérique et en développement de solutions financières plus agiles.
La route peut être incertaine, mais l’évolution des finances commerciales fournit une carte routière pour les eaux protectionnistes de la navigation.
Et les eaux deviennent plus nuageuses. Début avril, les États-Unis ont commencé certaines des mesures commerciales protectionnistes les plus agressives du moment du droit tarifaire sur le tarif de la salle Smot. Ce qui a commencé comme une promesse de campagne faite à la veille des élections présidentielles l’année dernière, sur quelques semaines, ont retravaillé les itinéraires commerciaux, augmenté les modèles de prix et forcé les affaires du monde entier à comprendre leurs stratégies de transport.
Les mesures qui incluent actuellement 25% de tarif pour les véhicules importés, une base de 10% de la récupération de presque toutes les importations et des taux plus punitifs pour des dizaines de «non coopération» ont créé des problèmes immédiats pour les exportateurs dans le monde. Un mot important ici est maintenant, car l’image pourrait bien changer après la pause de 90 jours du président Trump.
Pour les affaires britanniques, malgré le traitement relativement favorable du Royaume-Uni par rapport aux autres économies du G7, l’impact est déjà évident dans différents secteurs.
Les entreprises signalent des violations des chaînes d’approvisionnement, des conditions de paiement élargies et une pression accrue sur le fonds de roulement; Tout cela a créé un lieu étroit de défis qui nécessitent des décisions financières innovantes.
Secteurs britanniques qui sont confrontés à la base
Le secteur automobile, aérospatial et pharmaceutique – les pierres angulaires de la production britannique – est particulièrement prête au nouveau régime tarifaire américain.
Les exportateurs britanniques Steel qui envoient environ 200 000 tonnes d’une valeur de plus de 400 millions de livres par an aux États-Unis sont désormais confrontés 25% de taxe d’importation Cela élimine les accords préliminaires et la libération des quotas. Cela se produit à un moment particulièrement difficile lorsque le secteur est déjà sur le point – à tel point que le Parlement a récemment organisé une session extraordinaire pour assurer l’avenir de l’acier britannique.
Pendant ce temps, les entreprises basées en Irlande du Nord se retrouvent dans une position unique, la navigation dans les régimes commerciaux du Royaume-Uni et de l’UE. Malgré le fait que ce double statut crée des opportunités de négociation et potentiellement d’attirer des investissements dans le contexte des pannes tarifaires, il introduit également une complexité supplémentaire, car les entreprises devraient être axées sur deux cadre réglementaire, gérant les risques croisés.
Peu importe le secteur ou la partie du pays, cependant, il y a des conséquences pratiques pour toutes les entreprises britanniques. Les entreprises de la chaîne d’approvisionnement auraient augmenté les coûts, les conditions de rémunération prolongées et une plus grande incertitude. Le financement des exportations UKEF a reconnu un problème sans précédent que les politiques tarifaires de Trump posent, ce qui complique l’estimation du nombre d’entreprises britanniques menacées.
Il y a également des conséquences indirectes pour les entreprises sur les chaînes d’approvisionnement mondiales via l’UE, la Chine et les États-Unis, et les fournisseurs augmentent les prix des pièces et des matières premières afin de rembourser des tarifs plus élevés dans d’autres endroits. Avec l’augmentation des cycles de paiement, des augmentations d’incertitude, les entreprises ont des fonds de roulement comprimés et une plus grande influence des risques croisés.
Le financement commercial en tant que bouclier stratégique
Dans cet environnement complexe, le financement du commerce a démontré sa capacité à s’adapter à l’incertitude économique et géopolitique. Au lieu de briser les tarifs, le financement commercial a été plié – continuant à croître dans la plupart des régions du monde qui traversent des périodes de turbulence du marché.
Prenez, par exemple, les programmes de financement de la chaîne d’approvisionnement (SCF). Ils permettent aux acheteurs d’étendre les conditions de paiement, permettant aux fournisseurs de recevoir des paiements précoces, ce qui améliore le fonds de roulement des deux parties dans la transaction. Cela est particulièrement précieux car les entreprises sont confrontées à des retards et à des négociations tarifaires. De même, les créances permettent aux entreprises de transformer des factures en cours en fonds immédiats, offrant une plus grande flexibilité financière pour la navigation à l’évolution des marchés.
La numérisation des processus commerciaux augmente encore l’efficacité de ces outils. En commandant des processus traditionnellement papier, les entreprises peuvent accéder à des décisions réversibles plus rapidement et efficacement.
Les plates-formes élargies, telles que Liquidx, garantissent la visibilité de la position en temps réel, permet aux banques et aux gestionnaires d’actifs de suivre l’exposition à la contrepartie, de contrôler l’utilisation des limites de prêts et de fournir des paiements prévus qui sont des capacités critiques pour naviguer avec des chaînes d’approvisionnement altérées.
Les systèmes de réconciliation automatisés sont également liés à la complexité accrue des transactions croisées dans l’environnement de déplacement tarifaire. Ces systèmes peuvent traiter les paiements dans diverses juridictions, en maintenant la visibilité tout au long du cycle de vie des transactions, réduisant ainsi le risque opérationnel lorsque la marge d’erreur devient de plus en plus.
La voie à suivre pour les institutions financières
À l’heure actuelle, les institutions financières ont la possibilité de fournir la liquidité et la flexibilité nécessaires, car les entreprises effectuent leurs opérations, leurs contrats de négociation et étudient de nouveaux marchés. Les ministres ont récemment été annoncés Un financement supplémentaire de 20 milliards de livres via UKEFY compris les programmes d’État d’État conçus pour encourager les banques à continuer de prêter à des entreprises qui affectent les tarifs.
Compte tenu de cela, les banques et les prestataires de services financiers qui peuvent offrir des solutions complètes couvrant le financement des chaînes d’approvisionnement, des créances et de l’optimisation du fonds de roulement seront celles qui deviendront des partenaires décisifs. Ces institutions peuvent aider les entreprises non seulement à gérer les violations immédiates des flux de trésorerie, mais également à atténuer les risques de paiement et de livraison par le biais de chaînes d’approvisionnement de plus en plus complexes.
Alors que dans les cinq prochaines années, le marché commercial devrait augmenter considérablement. Alors que les routes commerciales et les événements protectionnistes se propagent, les entreprises se tournent de plus en plus vers les institutions financières qui peuvent fournir à la fois des liquidités et une expérience croisée nécessaire pour se concentrer sur le changement de paysage.
Dominic Kapologo – Directeur en chef des revenus LiquideDirigeant, récompensé la Fintech SaaS dans le secteur du commerce des finances