Mettez les banques et les assureurs pour mieux gérer les risques climatiques

D -p Sophia Tais est un conseiller sur le développement durable Kaya. DI Ship conseille sur les finances durables et les risques climatiques Éclat

L’échec des conséquences des événements météorologiques extrêmes créera des risques financiers systématiques

Banques et assureurs averti Au Royaume-Uni, la réglementation du règlement pouvait être en place au Royaume-Uni pour examiner leurs risques climatiques, identifier les lacunes et planifier la façon dont ils les décident.

Impossible de gérer des risques tels que les inondations et les conditions météorologiques extrêmes, et compte tenu du risque climatique dans une large mesure comme Problème de réputationLes banques et les assureurs ignorent un impact plus large qui changera le climat en affaires et dans d’autres institutions. Cela indique la construction lente et la menace financière systématique.

L’immobilier est un secteur dans lequel les banques et les assureurs ont des rayonnements importants; C’est également un exemple de la façon dont le risque climatique peut être fait comme risque financier. Dans le monde entier, l’immobilier a été estimé en Environ 379,7 TNN À la fin de 2022, la taille du PIB mondial est presque quatre fois plus élevée. Plus de trois quarts de cette valeur se trouvent dans les bâtiments résidentiels.

L’immobilier est l’immobilier. Les actifs sont intrinsèquement exposés à des événements climatiques, tels que l’augmentation du niveau de la mer, des incendies et des inondations, ce qui rend les risques climatiques particulièrement vifs pour les banques et les portefeuilles immobiliers.

La probabilité de dommages causés par les biens et les pertes augmente en affectant les assureurs qui doivent payer les réclamations et les banques qui conservent des prêts hypothécaires sur des propriétés endommagées ou amorties. Un étude Il a trouvé une remise de 25% pour les maisons récemment inondées au Royaume-Uni. Également influencé par les propriétaires qui devraient supporter le coût des réparations, les primes d’assurance plus élevées ou la perte d’actifs.

Ensuite, il y a un risque de transition.

Lorsque nous passons à une économie à faible teneur en carbone, il existe un risque que les valeurs de la propriété et des modèles commerciaux affectent les changements de politique, les progrès technologiques ou le développement des avantages du marché.

Par exemple, selon les normes minimales de l’efficacité énergétique du Royaume-Uni, il peut y avoir une interdiction d’obtenir ou de vendre des biens immobiliers qui ne respectent pas les normes d’énergie minimales spécifiques en fixant des dates cibles.

Cela est susceptible d’affecter les flux de trésorerie futurs et le coût des bâtiments, s’ils ne sont pas améliorés, ce qui représente des coûts supplémentaires. Il peut également y avoir un futur mur de refinancement, où les actifs qui ne respectent pas les normes spécifiques ne sont pas adaptés au refinancement. Par conséquent, les créanciers en déménagement peuvent constater qu’ils ont des actifs dans leurs portefeuilles, qu’ils ne peuvent pas louer ou vendre.

L’exposition n’est pas limitée

L’impact des banques sur l’immobilier ne se limite pas à leurs prêts directs; ou une assurance immobilière tels que les prêts hypothécaires accordés aux particuliers; ou prêter à l’immobilier commercial dans leurs armes d’entreprise / institutionnelles. Il s’étend à chaque prêt d’une entreprise qui a une présence physique. Un fabricant dont les opérations sont perturbés par une usine inondée peuvent trouver leur capacité à rembourser le prêt, par exemple, diminue.

Les assureurs des assureurs au risque de climat immobilier vont au-delà de l’assurance des biens directs, à l’assurance continuité des entreprises. Les dommages peuvent être coûteux, mais ils sont désormais en grande partie une assurance.

L’assurance est basée sur des événements à faible probabilité, mais un impact potentiellement élevé. Avec le changement climatique, nous observons une augmentation de la fréquence, de l’intensité ou de la probabilité d’événements extrêmes. À mesure que les risques et les coûts des primes d’assurance augmentent. Ajouté à cela, les assureurs sont extraits du marché – comme observé dans Los -Angeles avant les incendies en janvier 2025.

Les plus grands propriétaires immobiliers commerciaux peuvent être consommés. Si cela n’est pas possible, les particuliers et les entreprises peuvent ne pas être en mesure de financer leurs propriétés si l’assurance devient excessivement coûteuse ou cesse d’être accessible.

Le secteur bancaire perçoit en grande partie pour acquis que la caractéristique standard des prêts contre les biens – est l’assurance des biens – est une telle exigence standard qu’elle est souvent considérée comme une formalité juridique ordinaire dans le cadre des soins techniques. Mais sans cet accord, cela n’ira pas de l’avant, donc ce que les assureurs font – ou, plus important encore, ne font pas – affecte directement les banques.

Décalage du temps

Un autre problème est l’incohérence des conditions entre les polices d’assurance (généralement annuellement) et la dette de base (plusieurs années). Si l’assurance immobilière est éliminée dans le cadre de la dette, le prêteur peut limiter le montant de sa valeur de prêt en excluant le bâtiment. Cela rendrait le financement commercial non viable. Le décalage du temps est également un risque de refinancement des banques et des actifs.

PRA a donné aux institutions six mois pour effectuer des pauses et élaborer des plans d’action. Une réponse forte comprendra une approche prometteuse grâce à l’analyse des scripts et des tests de stress, y compris le risque climatique dans les modèles d’évaluation, de tarification et de souscription, ainsi que d’impliquer et de soutenir les actifs avec la transition et le ramollissement directement.

La quantité d’influence des institutions financières sur le risque climatique sera déterminée par la force de leur analyse des écarts à des actions spécifiques. Si vous comprenez pleinement l’impact du climat sur les actifs réels est un risque financier systématique.

Selon PRA, la fenêtre d’opportunité d’agir se ferme rapidement.